1、合格投資者必須具備的要素包括()?！?019.4基金考試真題】

I.具備風險識別能力

II.達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖胨絀II.具備風險承擔能力

IV.具備專業(yè)的投資能力

A.III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、III、IV

【正確答案】:B

2關于股權投資基金管理人的內(nèi)部控制，表述正確的是()?！?019.4基金考試真題】

I.股權基金管理人開展業(yè)務外包應制定相應的風險管理框架及制度II.投資決策應符合合同所約定的預期收益、投資范圍、投資策略III.所有基金都應當由基金托管人進行托管

IV.管理人選擇基金服務機構時，應關注該服務機構是否存在與基金服務業(yè)務相沖突的其他業(yè)務

A.I、IV

B.II、IV

C.II、III

D.I、II、IV

【正確答案】:A

【3-5】題

某股權投資基金的合同條款約定，單個投資項目退出后開展分配，其分配順序為：

(1)按投資者出資比例返還投資本金;(2)按照每年8%的門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報;(3)管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報的25%獲得追加分配;

(4)按照投資者80%、管理人20%的比例分配剩余利潤。假設該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所以稅收和基金費用。

3、該股權投資基金投資的A項目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額3000萬元，項目退出后立即分配，該項目者和管理人可分得的金額分別為()。 【2019.4基金考試真題】

A.2400萬元和600萬元

B.2816萬元和184萬元

C.2800萬元和200萬元

D.3000萬元和0萬元

【正確答案】:C

4、股權投資基金投資的B項目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額2180萬元，項目退出后立即分配，該項目投資者和管理人可分得的金額分別為

()【2019.4基金考試真題】

A.2144萬元和36萬元

B.2176萬元和4萬元

C.2160萬元和20萬元

D.2180萬元和0萬元

【正確答案】:

5、該股權投資基金投資的C項目，投資金額2000萬元，投資期限2年，退出金額2100萬元，項目退出后立即分配，該項目投資者和管理人可分得的金額分別為()?！?019.4基金考試真題】

A.1700萬元和400萬元

B.2080萬元和20萬元

C.2000萬元和100萬元

D.2100萬元和0萬元

【正確答案】:C

6、關于競業(yè)禁止條款，表達正確的是()?！?019.4基金考試真題】

A.競業(yè)禁止只能以約定形式出現(xiàn)，無基于法律直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務

B.競業(yè)禁止條款的目標是保障股權投資基金的利益，對目標公司的利益則有一定損害

C.競業(yè)禁止條款不僅可以限制員工本人生產(chǎn)與公司有競爭力關系的同類產(chǎn)品或經(jīng)營同類業(yè)務，也可以禁止員工勸誘其他員工從公司離職

D.競業(yè)禁止條款只能限制在職的公司成員，對員工離職后的行為沒有約束作用

【正確答案】:C

7、股權投資基金是否選擇托管，通常由()?！?019.4基金考試真題】

A.基金銷售機構單獨決定

B.基金管理人單獨決定

C.基金投資者和基金管理人共同約定

D.基金投資者單獨決定

【正確答案】:C

8、關于企業(yè)估值方法中的清算價值法，表達錯誤的是()?！?019.4基金考試真題】

A.采用清算價值法應進行市場調(diào)查，收集與被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關的價格資料

B.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率

C.對股權投資基金而言，企業(yè)在正?？沙掷m(xù)經(jīng)營情況下，一般不會采用清算價值法

D.清算價值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略

【正確答案】:B

9、關于企業(yè)上市申報審核階段的相關工作，以下表述錯誤的是()?！?019.4基金考試真題】

A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告

B.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理

C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審

D.發(fā)行人將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預披露的時間是發(fā)行人對證監(jiān)會反饋意見回復后

【正確答案】:D

10、股權投資基金投資者人數(shù)限制，不涉及的法律為()。【2019.4基金考試真題】

A.《證券投資基金法》)

B.《合伙企業(yè)法》

C.《合同法》

D.《公司法》

【正確答案】:C

11、某股權投資基金與目標公司在投資協(xié)議中約定“任何一方在未經(jīng)對方同意的情況下不得披露其條款包含內(nèi)容，以及盡職調(diào)查的內(nèi)容”，以上內(nèi)容屬于() 【2019.4基金考試真題】

A.保密條款

B.排他性條款

C.有限認購權條款

D.保護性條款

【正確答案】:A

12、關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，表述錯誤的是()【2019.4基金考試真題】

A.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是企業(yè)價值，可以通過價值等式推出股權價值

B.股權自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權擁有者的最低的現(xiàn)金流

C.紅利折現(xiàn)模型不適用于紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定的目標公司

D.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持政策運營情況下，可以向出資人(股東和債權人)進行自由分配的現(xiàn)金流

【正確答案】:B

13、股權投資基金甲對目標公司A進行初步盡職調(diào)查后判斷該公司具有較高的投資價值，并計劃獨家完成對A公司的投資。為了避免在盡職調(diào)查和商務談判階段A公司再與其他投資機構接觸，基金甲可考慮在投資框架協(xié)議中加入的條款是()【2019.4基金考試真題】

A.保護性條款

B.優(yōu)先認購權條款

C.第一拒絕權條款

D.排他性條款

【正確答案】:D

14、股權投資基金管理人在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請管理人登記時，必須具有基金從業(yè)資格的人員包括()【2019.4基金考試真題】

I.法定代表人/執(zhí)行事務合伙人委派代表

II.行政主管

III.基金經(jīng)理

IV.合規(guī)/風控負責人

A.ⅠⅡⅢⅣ

B.ⅠⅡⅢ

C.ⅡⅢ

D.ⅠⅣ

【正確答案】:A

15、關于股權投資基金信息披露的自律管理措施，以下表述錯誤的是()【2019.4基金考試真題】

A.信息披露義務人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取強制培訓等紀律處分

B.股權投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取公開譴責，首次不記入誠信檔案，第二次應記入誠信檔案

C.股權投資基金管理人在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單紀律處分的，由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理

D.股權投資基金管理人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取撤銷管理人登記等紀律處分

【正確答案】:B

16、關于股權投資基金宣傳推介材料，以下表述正確的是()【2019.4基金考試真題】

A.推介材料登載基金過往業(yè)績的，應當特別聲明基金的過往業(yè)績不預示其未來的業(yè)績

B.推介材料登載管理人管理的其他股權投資基金的過往業(yè)績可以只是部分不連續(xù)的業(yè)績

C.推介材料不能登載基金過往業(yè)績

D.推介材料登載管理人管理的其他股權投資基金的過往業(yè)績表示對該只基金的業(yè)績構成保證

【正確答案】:A

17、關于股權投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯誤的是()【2019.4基金考試真題】

A.行業(yè)自律除了依據(jù)國家的有關法律、法規(guī)、規(guī)章和政策外，還依據(jù)行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務規(guī)則、細則

B.政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束

C.政府監(jiān)管機構可以對違法的市場主體采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責等行政監(jiān)管措施和行政處罰

D.由政府監(jiān)管機構和基金管理人、市場服務機構共同成立的行業(yè)協(xié)會是股權投資基金的自律組織

【正確答案】:D

18、某公司在創(chuàng)立時創(chuàng)始人持有20000股股份，股權投資基金X作為A輪投資者以增資方式按2元/股的價格購買了10000股，其后B輪投資者以增資方式按1元/股的價格購買了10000股.在完全棘輪條款和加權平均條款下X基金分別可獲補償?shù)墓善睌?shù)量為()【2019.4基金考試真題】

A.10000股，5000股

B.5000股，1429股

C.10000股，1429股

D.條件不足，無法計算

【正確答案】:C

【19-20題】

股權投資基金X于2015年6月底投資了一家初創(chuàng)期環(huán)保工程公司A，投資金額為人民幣5500萬元，持有其10%的股權。2015年11月，A公司完成后續(xù)輪股權融資，投后估值為人民幣8億元，融資金額為人民幣5000萬元并同比例稀釋已有股東股權。根據(jù)基金相關協(xié)議，基金管理人需定期對基金已投項目進行公允價值評估。

19、2015年12月X基金對A公司估值時分析發(fā)現(xiàn)，A公司已對其擁有的關鍵技術取得專利權并正在在積極開拓市場，但尚未形成穩(wěn)定利潤?；鸸芾砣擞媱澆捎米罱谫Y價格法估值，則X基金持有的股權價值未()萬元?！?019.4基金考試真題】

A.5500

B.8000

C.7500

D.8500

【正確答案】:B

20、2017年12月X基金對A公司估值時分析發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過近三年的穩(wěn)定發(fā)展公司的銷售收入和企業(yè)利潤已趨近于穩(wěn)定，擬調(diào)整采用市場乘數(shù)法進行估值，并同時考慮未上市企業(yè)的流動性折扣。估值需要的相關信息收集如下，若參照可比上市公司盈率中位數(shù)及對流動性折扣進行相對保守估計，則基金持有的股權價值最接近()萬元。【2019.4基金考試真題】

1)可比上市公式相關數(shù)據(jù)

可比上市公司2017年市盈率

可比上市126.7

可比上市230.0

可比上市329.5

2)擬估值公司2017年財務數(shù)據(jù)(單位：萬元)

凈資產(chǎn)85500

總資產(chǎn)120300

凈利潤9000

3)預估流動性折扣比率為：30%~35%A.15716

B.16409

C.16179

D.17258

【正確答案】:D

21、2018年5月，A公司受最新出臺的環(huán)保政策影響，主要產(chǎn)品技術的市場競爭力明顯下降，X基金計劃將該項目的退出方式由上市退出變更為回售股權方式退出。根據(jù)投資協(xié)議協(xié)定，若A公司核心專利技術存在較大運營風險時，X基金可按年華7%的收益率(單利)向公司大股東王某出售其持有的股權?；鸺僭O2018年7月初可完成股權回售(之前年度從未該投資收取任何形式分配)，則2018年半年度報告中應調(diào)整基金持有的股權價值為()萬元。【2019.4基金考試真題】

A.5500

B.6655

C.6559

D.6737

【正確答案】:C

22、關于投資協(xié)議中的回售權條款，表述正確的是()【2019.4基金考試真題】

A.回售權條款在未來目標公司增發(fā)股份時，可保護股權投資基金的股權比例不被稀釋

B.回售權條款在目標公司的后輪融資為降價融資時，可用于保護前路前輪投資者的利益

C.回售權條款保障股權投資基金的投資具有一定的流動性，并得以獲得一定的退出渠道

D.回售權條款可保障作為老股東的股權投資基金，在同等條件下對目標公司股權有優(yōu)先購買權

【正確答案】:C

23、基金服務機構在開展業(yè)務過程中，因違法違規(guī)、為感服務協(xié)議等原因給基金財產(chǎn)造成的損失，處理方式應為()【2019.4基金考試真題】

A.服務機構先行承擔賠償責任，再按服務協(xié)議約定與基金管理人進行責任分配與損失追償

B.服務機構承擔全責并進行賠償

C.基金管理人先行承擔賠償責任，再按服務協(xié)議約定與服務機構進行責任分配與損失追償

D.基金管理人承擔全責并進行賠償

【正確答案】:D

24、不屬于股權投資基金合伙協(xié)議必備條款的是()?！?019.4基金考試真題】

A投資業(yè)績預測

B費用和支出

C有限合伙人

D執(zhí)行事務合伙人

【正確答案】:A

25、信托(契約)型股權投資基金財產(chǎn)清算的工作內(nèi)容包括()?！?019.4基金考試真題】

A財產(chǎn)的投資、保管、分配、清理和估價

B財產(chǎn)的估價、交易、注冊、分配和保管

C財產(chǎn)的登記、備案、清理、估價和變現(xiàn)

D財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配

【正確答案】:D

26、我國企業(yè)選擇境外直接上市，需要先向()提出申請?！?019.4基金考試真題】

A境外證券監(jiān)管機構

B境內(nèi)證券監(jiān)管機構

C境外證券交易所

D境內(nèi)證券交易所

【正確答案】:B

27、關于公司型股權投資基金的清算順序的表述，錯誤的是()?！?019.4基金考試真題】

A清償公司債務之后，才能向股東進行分配

B支付職工工資在清償公司債務之前

C最先支付清算費用

D按照股東的認繳出資比例分配最后剩余收益

【正確答案】:D

28、中國證監(jiān)會及其派出機構可以對股權投資基金運作中的違法違規(guī)行為進行行政處罰，處罰對象包括()?！?019.4基金考試真題】

Ⅰ.股權投資基金管理人Ⅱ.股權投資基金托管人Ⅲ.股權投資基金銷售機構

Ⅳ.股權投資基金估值核算機構

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】:D

29、關于并購基金，說法正確的是()?！?019.4基金考試真題】

Ⅰ.通常投資于價值被低估的對象

Ⅱ.通過對被投資企業(yè)進行重整而實現(xiàn)股權增值Ⅲ.通常需要取得目標企業(yè)的控制權

Ⅳ.通常不借助杠桿

AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

【正確答案】:B

30、關于股權投資基金的募集方式，表述正確的是()。【2019.4基金考試真題】

A獲得中國證監(jiān)會批準后可進行公開募集

B獲得中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后可進行公開募集C獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后可進行公開募集

D現(xiàn)階段我國不允許進行公開募集

【正確答案】:D

31、在已投資企業(yè)未來增加發(fā)行股份時，股權投資基金可通過()保護其股權比例不被稀釋?！?019.4基金考試真題】

A保護性條款

B反攤薄條款

C優(yōu)先認購條款

D排他性條款

【正確答案】:C

32、基金管理人應及時、準確收集、傳遞與內(nèi)部控制相關信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通，體現(xiàn)管理人內(nèi)部控制構成要素的()?！?019.4基金考試真題】

A控制活動

B內(nèi)部環(huán)境

C內(nèi)部監(jiān)督

D信息與溝通

【正確答案】:D

33、關于公司型股權投資基金，說法正確的是()。【2019.4基金考試真題】

Ⅰ.如果將基金委托給第三方基金管理人管理，則基金投資者無需承擔基金債務責任

Ⅱ.公司型基金是獨立的企業(yè)法人，應繳納企業(yè)所得稅Ⅲ.公司型基金只能以股份有限公司形式設立

Ⅳ.公司型基金可以發(fā)行債券募集資金

AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅡ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅢ、Ⅳ

【正確答案】:B

34、從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括()?！?019.4基金考試真題】

A公開募集

B自行募集

C廣告募集

D上市募集

【正確答案】:B

35、在對股權投資基金項目退出收益進行分配時，按分配的時間先后排序為()。 【2019.4基金考試真題】

Ⅰ.門檻收益

Ⅱ.返還投資資本

Ⅲ.根據(jù)“二八模式”按比例分配的超額收益Ⅳ.追趕機制下向管理人分配超額收益

AⅠ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ

BⅡ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

CⅡ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ

DⅡ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】:B

36、關于公司型股權投資基金，說法錯誤的是()。【2019.4基金考試真題】

A基金可自行或委托基金管理人進行基金管理

B基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式

C基金投資者以認繳的出資為限對基金債務承擔有限責任

D基金投資決策委員會由公司股東組成

【正確答案】:D

37、申請登記為基金管理人的機構從事()業(yè)務，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將不予登記。【2019.4基金考試真題】

A股權投資

B擔保

C投資管理

D基金管理

【正確答案】:B

38、股權投資基金推介材料應由()制作?！?019.4基金考試真題】

A基金托管人

B基金管理人委托的基金銷售機構

C基金管理人

D基金投資人

【正確答案】:C

39、關于股權投資協(xié)議中的回售條款，表述正確的是()?！?019.4基金考試真題】

A通常約定定價機制

B觸發(fā)條件必須是業(yè)績

C由企業(yè)回售

D滿足約定條件時，股權投資基金必須回售

【正確答案】:A

40、股權投資基金投資者可以從基金收益分配中獲得()?！?019.4基金考試真題】

Ⅰ、本金 Ⅱ、投資收益Ⅲ、管理費Ⅳ、業(yè)績報酬

AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】:B

41、關于并購基金,表述正確的是()

A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率

E.戰(zhàn)略投資者因?qū)f(xié)同效應的預期從而支付的收購價格通常低于并購基金

C并購基金的投資效益主要來源于所投資企業(yè)的價值創(chuàng)造

D.并購基金主要對企業(yè)新增的股權進行投資

答案:A

42、在股權投資基金募集過程

A.風控措施完善

B.業(yè)界最佳、規(guī)模最大

C避險、安金

D高收益,無風險

答案:A

43、當基金管理人出現(xiàn)未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新的義務,在未完成整改前將面臨()的自律管理措施。

A紀律處分

B.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請

C.取消管理人員登記資格

D.列入異常機構公示

答案:D

44、關于我國公募證券投資基金和權投資基金,表述正確的是()

A基金募集方式不同,基金投資標的相同

B.基金募集方式與基金投資標的均相同

C基金募集方式與基金投資標的均不同

D基金募集方式相同,基金投資標的不同

答案:C

45、關于股權投資基金管理人的內(nèi)部控剖,表述正確的是()

Ⅰ.股權基金管理人開展業(yè)務外包應制定相應的風險管理框架及剝度

Ⅱ投資決策應符合合同所約定的預期收益、投資范圍、投資策略

Ⅲ所有基金都應當由基金托管人進行托管

Ⅳ管理人選擇基金服務機構時,應關注該服務機構是否存在于基金服務業(yè)務相沖突的其他業(yè)務

A、Ⅱ Ⅲ

B、ⅠⅡ Ⅳ

C、Ⅱ Ⅳ

D、Ⅰ Ⅳ

答案:B

46、股權投資基金收益分配方式中,按基金分配時可分配資金首先用于返還全體投資者的出資本金,相比較而言,按單一項目分配()

A、主要滿足了唄投資企業(yè)的利益,因為可以獲得更多的增值服務

B、主要滿足了合理稅收的要求,因為可以降低整體稅務水平

C、主要講足了基金管理人的利益,因為增加了管理人員的流動性

D、主要滿足了基全投資人的利益,因為沒退出一筆資金就進行分配

答案:D

47、關予全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),表述錯誤的是()

A.該系統(tǒng)是國務院批準設立的

B.該系統(tǒng)俗稱“新三板”

C.在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權投資基金的退出方式

D.該系統(tǒng)是全國性的證券交易場所

答案:c

48、相對于證券投資基金,股權投資基金()

A.參與管理較少

B.期望收益較低

C.投資收益波動性較小

D.流動性較差

各案:D

49、基金托管的服務內(nèi)容不包括

A.賬戶管理

B.基金估值

C.份額登記

D.會計核算

答案:B

50、關于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會,表述錯誤的是()

A.其最高權力機構為理事會

B.對會員間的調(diào)解僅是民間性的,如果對調(diào)解不滿意,糾紛方有權提起訴訟或仲裁

C.有權對違反自律規(guī)則和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會章程的行為給予紀律處分

D.負責開展投資者教育活動及行業(yè)宣傳

答案:D

推薦：

2019年度基金從業(yè)人員資格考試輔導課程，免費試聽....

點擊查看>>>2019年全年考試時間、報名時間安排表公布

2019年度基金從業(yè)人員資格考試時間計劃發(fā)布，舉辦7次

（責任編輯：）

共2頁,當前第1頁  第一頁  前一頁  下一頁